Maharani, Nabila and Tania, Atika Lusi and Apridasari, Esty and Swandini, Witantri Dwi (2026) Analisis Kelayakan Investasi Saham dengan Metode Single Index Model pada Perusahaan yang Terdaftar di LQ45 Periode 2021-2025. AKUA : Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 5 (2). ISSN 2810-0735

PDF Nabila Maharani_2203030021_AKS_2026.pdf Download (1MB)

Abstract

Peningkatan partisipasi investor domestik di pasar modal Indonesia yang mencapai 20,3 juta SID pada tahun 2025 tidak selalu diiringi dengan stabilitas kinerja pasar saham. Kondisi tersebut menimbulkan permasalahan bagi investor dalam menentukan portofolio saham yang optimal dengan tingkat risiko yang terukur. Penelitian ini bertujuan untuk menyusun portofolio saham LQ45 yang optimal berdasarkan tingkat pengembalian dan risiko. Selain itu, penelitian ini bertujuan menentukan proporsi alokasi dana serta eksekusi portofolio investasi bagi investor. Metode penelitian yang digunakan adalah deskriptif kuantitatif dengan memanfaatkan data sekunder berupa harga penutupan saham LQ45, IHSG, dan suku bunga Bank Indonesia periode Agustus 2021 hingga Juli 2025. Pemilihan sampel dilakukan dengan teknik purposive sampling sehingga diperoleh 25 saham yang konsisten tercatat dalam indeks LQ45 selama periode penelitian. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat 10 saham yang masuk dalam portofolio optimal berdasarkan Single Index Model. Saham-saham tersebut adalah INDF, MEDC, BBNI, PGAS, BMRI, BBCA, ITMG, ICBP, ANTM, dan UNTR dengan proporsi alokasi dana yang berbeda-beda. Portofolio optimal menghasilkan tingkat pengembalian yang diharapkan sebesar 1,42% dengan risiko portofolio sebesar 0,19%.penelitian ini menunjukkan bahwa Single Index Model efektif dalam membentuk portofolio saham LQ45 yang optimal. Model ini dapat digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan investasi dengan mempertimbangkan keseimbangan antara risiko dan return.

Kata Kunci: Portofolio Saham Optimal, Single Index Model, Return, Risiko.

Actions (login required)

View Item